بسيط الحركة من المتوسط - استراتيجية

كيفية استخدام متوسط ​​متحرك لشراء الأسهم يعد المتوسط ​​المتحرك أداة تحليل تقني بسيطة تعمل على تسهيل بيانات الأسعار من خلال إنشاء متوسط ​​سعر محدث باستمرار. يتم أخذ المتوسط ​​خلال فترة زمنية محددة، مثل 10 أيام أو 20 دقيقة أو 30 أسبوعا أو أي فترة زمنية يختارها المتداول. هناك مزايا لاستخدام المتوسط ​​المتحرك في التداول الخاص بك، وكذلك خيارات على أي نوع من المتوسط ​​المتحرك للاستخدام. كما أن استراتيجيات المتوسط ​​المتحرك تحظى بشعبية كبيرة ويمكن تكييفها مع أي إطار زمني يناسب المستثمرين على المدى الطويل والتجار على المدى القصير. (انظر أهم أربعة مؤشرات فنية يحتاجها تجار الاتجاه). لماذا استخدام المتوسط ​​المتحرك يمكن للمتوسط ​​المتحرك أن يساعد في خفض كمية الضوضاء على الرسم البياني للسعر. انظروا إلى اتجاه المتوسط ​​المتحرك للحصول على فكرة أساسية عن الطريقة التي يتحرك بها السعر. ترتفع فوق والسعر يتحرك صعودا (أو كان مؤخرا) عموما، الزاوية أسفل والسعر يتحرك إلى أسفل بشكل عام، تتحرك جانبية والسعر هو المرجح في مجموعة. ويمكن أيضا أن يكون المتوسط ​​المتحرك بمثابة دعم أو مقاومة. في اتجاه صعودي قد يكون المتوسط ​​المتحرك لمدة 50 يوما أو 100 يوم أو 200 يوم مستوى دعم، كما هو مبين في الشكل أدناه. وذلك لأن متوسط ​​الأفعال مثل الكلمة (الدعم)، وبالتالي فإن السعر مستبعد من الخروج منه. في اتجاه هبوطي قد يكون المتوسط ​​المتحرك بمثابة مقاومة مثل السقف، وسعر يضرب عليه ثم يبدأ في الانخفاض مرة أخرى. لن يحترم السعر دائما المتوسط ​​المتحرك بهذه الطريقة. السعر قد يمر من خلال ذلك قليلا أو توقف وعكس قبل الوصول إليه. وكإرشادات عامة، إذا كان السعر فوق المتوسط ​​المتحرك، فإن هذا الاتجاه آخذ في الارتفاع. إذا كان السعر أدنى من المتوسط ​​المتحرك، فإن الاتجاه ينخفض. المتوسطات المتحركة يمكن أن يكون لها أطوال مختلفة على الرغم من (نوقشت قريبا)، لذلك يمكن للمرء أن يشير إلى اتجاه صعودي بينما يشير آخر إلى اتجاه هبوطي. أنواع المتوسطات المتحركة يمكن حساب المتوسط ​​المتحرك بطرق مختلفة. المتوسط ​​المتحرك البسيط لمدة خمسة أيام (سما) يضيف ببساطة أسعار الإقفال اليومية الخمسة الأخيرة ويقسمها إلى خمسة ليخلق متوسطا جديدا كل يوم. ويرتبط كل متوسط ​​إلى التالي، وخلق خط المتدفقة المفرد. وهناك نوع شعبي آخر من المتوسط ​​المتحرك هو المتوسط ​​المتحرك الأسي (إما). الحساب هو أكثر تعقيدا ولكن أساسا ينطبق أكثر الترجيح لأحدث الأسعار. قم بتعيين سما 50 يوم و 50 يوما إما على نفس الرسم البياني، وستلاحظ أن إما تتفاعل بسرعة أكبر مع تغيرات الأسعار مما تقوم به سما، وذلك بسبب الترجيح الإضافي على بيانات الأسعار الأخيرة. رسم البرامج ومنصات التداول تفعل الحسابات، لذلك لا يلزم الرياضيات اليدوية لاستخدام ما. نوع واحد من ما هو أفضل من آخر. قد تعمل إما على نحو أفضل في الأسهم أو الأسواق المالية لبعض الوقت، وفي أوقات أخرى قد تعمل سما بشكل أفضل. كما أن الإطار الزمني المختار للمتوسط ​​المتحرك سيؤدي دورا مهما في مدى فعاليته (بغض النظر عن النوع). متوسط ​​التحريك الطول المتوسط ​​المتحرك المتوسط ​​هو 10 و 20 و 50 و 100 و 200. ويمكن تطبيق هذه الأطوال على أي إطار زمني للمخطط (دقيقة واحدة، يوميا، أسبوعيا، إلخ)، تبعا لأفق التجار التجاري. ويمكن أن يلعب الإطار الزمني أو الطول الذي تختاره للمتوسط ​​المتحرك، والذي يطلق عليه أيضا فترة النظر إلى الوراء، دورا كبيرا في مدى فعاليته. و ما مع الإطار الزمني القصير سوف تتفاعل أسرع بكثير لتغيرات الأسعار من ما مع نظرة طويلة فترة الظهر. في الشكل أدناه المتوسط ​​المتحرك لمدة 20 يوما عن كثب يتتبع السعر الفعلي من 100 يوم لا. ويمكن أن يكون ال 20 يوما من الفائدة التحليلية للتاجر على المدى القصير لأنه يتبع السعر عن كثب، وبالتالي ينتج تأخيرا أقل من المتوسط ​​المتحرك الأطول أجلا. التأخير هو الوقت الذي يستغرقه المتوسط ​​المتحرك للإشارة إلى انعكاس محتمل. تذكر، كمبدأ توجيهي عام، عندما يكون السعر فوق المتوسط ​​المتحرك يعتبر الاتجاه. لذلك عندما ينخفض ​​السعر دون هذا المتوسط ​​المتحرك فإنه يشير إلى انعكاس محتمل استنادا إلى ذلك ما. وسيوفر المتوسط ​​المتحرك ل 20 يوما إشارات عكس أكثر بكثير من المتوسط ​​المتحرك لمدة 100 يوم. يمكن أن يكون المتوسط ​​المتحرك أي طول، 15، 28، 89، وما إلى ذلك. قد يساعد ضبط المتوسط ​​المتحرك بحيث يوفر إشارات أكثر دقة على البيانات السابقة على إنشاء إشارات مستقبلية أفضل. استراتيجيات التداول - كروسوفرز تعتبر كروسوفرز واحدة من استراتيجيات المتوسط ​​المتحرك الرئيسية. النوع الأول هو كروس أوفر. وقد نوقش ذلك في وقت سابق، وهو عندما يعبر السعر فوق أو فوق المتوسط ​​المتحرك للإشارة إلى تغير محتمل في الاتجاه. وهناك استراتيجية أخرى هي تطبيق متوسطين متحركين على رسم بياني، لفترة أطول وأخرى أقصر. عندما أقصر ما يعبر فوق المدى الطويل ما إشارة شراء كما يشير إلى الاتجاه يتحول up. This يعرف باسم الصليب الذهبي. عندما تعبر ما أقصر خلال المدى الطويل ما إشارة البيع لأنها تشير إلى الاتجاه يتحول إلى أسفل. ويعرف هذا باسم ديديديث الصليب تحسب المتوسطات المتحركة استنادا إلى البيانات التاريخية، وليس هناك شيء عن حساب تنبؤية في الطبيعة. وبالتالي فإن النتائج باستخدام المتوسطات المتحركة يمكن أن تكون عشوائية - في بعض الأحيان يبدو أن السوق لاحترام ما الدعم والإشارات التجارية. وأحيانا أخرى لا يظهر أي احترام. المشكلة الرئيسية هي أنه إذا أصبح العمل السعر متقطع قد يتأرجح السعر ذهابا وإيابا توليد إشارات عكس الاتجاه عكس متعددة. عندما يحدث هذا أفضل جهده لتخطي جانبا أو استخدام مؤشر آخر للمساعدة في توضيح هذا الاتجاه. نفس الشيء يمكن أن يحدث مع عمليات الانتقال ما، حيث الحصول على متشابكة ماساتشوستس لفترة من الوقت اثار متعددة (تروق فقدان) الصفقات. المتوسطات المتحركة تعمل بشكل جيد جدا في ظروف متينة قوية، ولكن في كثير من الأحيان سيئة في ظروف متقلبة أو تتراوح. يمكن ضبط الإطار الزمني يمكن أن تساعد في هذا مؤقتا، على الرغم من أن في وقت ما هذه القضايا من المرجح أن تحدث بغض النظر عن الإطار الزمني المختار ل ما (ق). المتوسط ​​المتحرك يبسط بيانات الأسعار عن طريق تمهيده وخلق خط تدفق واحد. وهذا يمكن أن يجعل اتجاهات عزل أسهل. المتوسطات المتحركة الأسية تتفاعل بشكل أسرع مع تغيرات الأسعار من المتوسط ​​المتحرك البسيط. في بعض الحالات قد يكون هذا جيدا، وفي حالات أخرى قد يسبب إشارات خاطئة. كما أن المتوسطات المتحركة ذات فترة نظر أقل (20 يوما، على سبيل المثال) ستستجيب أيضا أسرع لتغيرات الأسعار مقارنة بالمتوسط ​​الذي يتميز بفترة نظر أطول (200 يوم). يعد تحريك متوسط ​​عمليات الانتقال استراتيجية شائعة لكل من الإدخالات والمخارج. ويمكن أيضا أن تسلط الضوء على مجالات الدعم أو المقاومة المحتملة. على الرغم من أن هذا قد يظهر تنبؤيا، فإن المتوسطات المتحركة تستند دائما إلى البيانات السابقة وتبين ببساطة متوسط ​​السعر خلال فترة زمنية معينة. عرض أولي على شركة مفلسة أصول من مشتر مهتم تختاره الشركة المفلسة. من مجموعة من مقدمي العروض. والمادة 50 عبارة عن بند للتفاوض والتسوية في معاهدة الاتحاد الأوروبي يحدد الخطوات التي يتعين اتخاذها لأي بلد. بيتا هو مقياس لتقلبات أو مخاطر منهجية لأمن أو محفظة بالمقارنة مع السوق ككل. نوع من الضرائب المفروضة على الأرباح الرأسمالية التي يتكبدها الأفراد والشركات. أرباح رأس المال هي الأرباح التي المستثمر. أمر لشراء ضمان بسعر أو أقل من سعر محدد. يسمح أمر حد الشراء للمتداولين والمستثمرين بتحديده. قاعدة دائرة الإيرادات الداخلية (إرس) تسمح بسحب الأموال بدون رسوم من حساب حساب الاستجابة العاجلة. القاعدة تتطلب ذلك. المتوسطات المتحركة: استراتيجيات 13 بواسطة كيسي ميرفي. محلل كبير تشارتادفيسور يستخدم العديد من المستثمرين المتوسطات المتحركة لأسباب مختلفة. فبعضها يستخدمها كأداة تحليلية أولية، في حين أن البعض الآخر يستخدمها ببساطة كمنشئ ثقة لدعم قراراتها الاستثمارية. في هذا القسم، نقدم جيدا بضعة أنواع مختلفة من الاستراتيجيات - دمجها في أسلوب التداول الخاص بك هو متروك لكم كروسوفرز كروس أوفر هو النوع الأساسي من الإشارة، ويفضل بين العديد من التجار لأنه يزيل كل العاطفة. النوع الأساسي من كروس أوفر هو عندما يتحرك سعر الأصل من جانب واحد من المتوسط ​​المتحرك ويغلق من جهة أخرى. وتستخدم عمليات الانتقال السعرية من قبل التجار لتحديد التحولات في الزخم ويمكن استخدامها كإستراتيجية أساسية للدخول أو الخروج. كما يمكنك أن ترى في الشكل 1، يمكن أن يشير صليب أدنى المتوسط ​​المتحرك إلى بداية الترند الهابط، ومن المرجح أن يستخدم من قبل التجار كإشارة لإغلاق أي مراكز طويلة موجودة. على العكس من ذلك، فإن الإغلاق فوق المتوسط ​​المتحرك من الأسفل قد يشير إلى بداية اتجاه صعودي جديد. ويحدث النوع الثاني من الكروس عندما يمر متوسط ​​قصير الأجل عبر متوسط ​​طويل الأجل. وتستخدم هذه الإشارة من قبل التجار لتحديد هذا الزخم يتحول في اتجاه واحد وأنه من المرجح أن تقترب خطوة قوية. يتم إنشاء إشارة شراء عندما يتجاوز المتوسط ​​قصير المدى المتوسط ​​فوق المدى الطويل، في حين أن إشارة البيع يتم تشغيلها بمتوسط ​​تقصير على المدى القصير دون المتوسط ​​على المدى الطويل. كما ترون من الرسم البياني أدناه، هذه الإشارة هي موضوعية جدا، وهذا هو السبب لها شعبية جدا. الثلاثي كروس و المتوسط ​​المتحرك الشريط يمكن إضافة متوسطات متحركة إضافية إلى المخطط لزيادة صلاحية الإشارة. سيضع العديد من المتداولين المتوسط ​​المتحرك المتحرك لمدة خمسة وعشرون يوما و 20 يوما على الرسم البياني وينتظرون حتى يصل المتوسط ​​لمدة خمسة أيام من خلال المتوسطات الأخرى. في انتظار أن يمر المتوسط ​​لمدة 10 أيام فوق المتوسط ​​لمدة 20 يوما غالبا ما يستخدم كتأكيد، وهو تكتيك غالبا ما يقلل من عدد الإشارات الخاطئة. زيادة عدد المتوسطات المتحركة، كما هو موضح في طريقة كروس الثلاثي، هي واحدة من أفضل الطرق لقياس قوة الاتجاه واحتمال استمرار هذا الاتجاه. وهذا ما يطرح السؤال: ماذا سيحدث إذا حافظت على إضافة متوسطات متحركة يقول بعض الناس إنه إذا كان المتوسط ​​المتحرك واحد مفيدا، فيجب أن يكون 10 أو أكثر أفضل. هذا يقودنا إلى تقنية تعرف باسم المتوسط ​​المتحرك الشريط. كما ترون من الرسم البياني أدناه، يتم وضع العديد من المتوسطات المتحركة على نفس الرسم البياني ويتم استخدامها للحكم على قوة الاتجاه الحالي. وعندما تتحرك جميع المتوسطات المتحركة في نفس الاتجاه، يقال أن الاتجاه قوي. ويؤكد العكس عند تجاوز المتوسطات ورأسها في الاتجاه المعاكس. ويتم احتساب الاستجابة للظروف المتغيرة من خلال عدد الفترات الزمنية المستخدمة في المتوسطات المتحركة. وكلما قلت الفترات الزمنية المستخدمة في الحسابات، كان المتوسط ​​أكثر حساسية للتغيرات الطفيفة في الأسعار. يبدأ أحد الشرائط الأكثر شيوعا بمتوسط ​​متحرك لمدة 50 يوما، ويضيف متوسطات في الزيادات لمدة 10 أيام حتى المتوسط ​​النهائي 200. هذا النوع من المتوسط ​​جيد في تحديد الاتجاهات على المدى الطويل. الفلاتر المرشح هو أي تقنية تستخدم في التحليل الفني لزيادة الثقة في تجارة معينة. علی سبیل المثال، قد یختار العدید من المستثمرین الانتظار حتی یصل مستوى الأمان فوق المتوسط ​​المتحرك ویقل عن 10 أعلی من المتوسط ​​قبل تقدیم الطلب. هذا هو محاولة للتأكد من أن كروس صالحة وخفض عدد إشارات كاذبة. الجانب السلبي حول الاعتماد على المرشحات أكثر من اللازم هو أن بعض المكاسب يتم التخلي عنها، ويمكن أن يؤدي إلى الشعور وكأنك قد غاب عن القارب. ستنخفض هذه المشاعر السلبية بمرور الوقت أثناء ضبط المعايير المستخدمة في الفلتر باستمرار. لا توجد قواعد مجموعة أو الأشياء التي تبحث عنها عند تصفية ببساطة أداة إضافية من شأنها أن تسمح لك للاستثمار بثقة. الانتقال المتوسط ​​المغلف استراتيجية أخرى تتضمن استخدام المتوسطات المتحركة يعرف باسم المغلف. تتضمن هذه الإستراتيجية رسم فرقتين حول المتوسط ​​المتحرك، متداخلة بمعدل نسبة معينة. على سبيل المثال، في الرسم البياني أدناه، يتم وضع مغلف 5 حول المتوسط ​​المتحرك لمدة 25 يوما. سيشاهد المتداولون هذه النطاقات لمعرفة ما إذا كانوا يعملون كمناطق قوية من الدعم أو المقاومة. لاحظ كيف أن هذه الخطوة غالبا ما يعكس الاتجاه بعد الاقتراب من أحد المستويات. تحرك السعر خارج النطاق يمكن أن يشير إلى فترة من الإرهاق، وسوف يشاهد المتداولون انعكاس نحو المتوسط ​​الوسطي. المتوسط ​​المتحرك المتحرك - كيفية استخدام سما في تداول الفوركس تحديث: 26 مايو 2016 في 2:02 م هذا هو المقال الثاني في سلسلة سما. إذا كنت بالفعل قد نقترح عليك مراجعة المقال الأول حول مؤشر سما. في هذه المقالة، قمنا بتغطية خلفية المتوسط ​​المتحرك البسيط، أو مؤشر سما، وكيفية حسابه، وكيفية ظهوره على الرسم البياني. وقد صممت هذه السياسة لتخفيف آثار تقلب الأسعار وإيجاد صورة أوضح للاتجاهات المتغيرة للأسعار. يستخدم المتداولون سما، أحيانا بالتنسيق مع سما آخر لفترة مختلفة، للإشارة إلى تأكيد تغيير في سلوك السعر. الاستفادة من مؤشر سما هو بساطته البصرية. يمكن للمتداولين تقييم الاتجاه السائد لسلوك السعر من اتجاه سما. يجب توخي الحذر لأن سما مؤشر متخلف وقد لا يتكيف بسرعة مع التقلب في السوق. إذا تم اختيار فترات أقصر، ثم الضعف هو أنه لا يتم تضمين معلومات التسعير كافية في ماكياج المؤشرات. كيفية قراءة الرسم البياني سما يعمل المتوسط ​​المتحرك بشكل أفضل عندما يكون هناك اتجاه قوي موجود على مدى فترة طويلة كما هو الحال في الرسم البياني غبوسد 15 دقيقة. يتبع الخط الأحمر سما الاتجاه الصاعد، متأخرا دون المستوى، ويشكل خط دعم الزاوية حتى يبدأ الاتجاه لعكس اتجاهه. ويؤكد الاتجاه المتخلف لهذا المؤشر في الجزء الأخير من الرسم البياني عندما تنخفض الأسعار بسرعة كبيرة. إعداد الفترة هو 28 في الرسم البياني أعلاه. يمكن استخدام إعدادات أقصر، ولكن الميل للإشارات الخاطئة يزيد أيضا في نسبة عكسية. النقاط المرجعية الرئيسية هي عندما يعبر سما فوق الشموع التسعيرية. إذا ارتفعت الأسعار وحدث كروس، والتي ينظر إليها على أنها إشارة شراء، والعكس بالعكس. وكثيرا ما يتعاون سما مع أسرع أو أبطأ سما. في هذه الحالات، تصبح عمليات الانتقال من خطوط سما نقطة مرجعية رئيسية. كما هو الحال مع أي مؤشر فني، فإن مخطط سما لن يكون 100 صحيح. يمكن أن تحدث إشارات كاذبة، ولكن الإشارات الإيجابية متسقة بما يكفي لإعطاء تاجر الفوركس ميزة. يجب تطوير المهارات في تفسير وفهم التنبيهات سما مع مرور الوقت، وتكمل أداة سما مع مؤشر آخر ينصح دائما لمزيد من التأكيد على التغييرات المحتملة في الاتجاه. في المقال التالي على مؤشر سما، سنضع كل هذه المعلومات معا لتوضيح نظام تداول بسيط باستخدام تحليل سما. بيان المخاطر: تداول العملات الأجنبية على الهامش يحمل درجة عالية من المخاطر وقد لا تكون مناسبة لجميع المستثمرين. هناك احتمال أن تفقد أكثر من الإيداع الأولي. درجة عالية من الرافعة المالية يمكن أن تعمل ضدك وكذلك بالنسبة لك. أوبتيلاب بارتنرز أب فاتبورس برونزغاتا 31 118 28 ستوكهولم السويد تداول العملات الأجنبية على الهامش يحمل درجة عالية من المخاطر، وقد لا يكون مناسبا لجميع المستثمرين. درجة عالية من الرافعة المالية يمكن أن تعمل ضدك وكذلك بالنسبة لك. قبل اتخاذ قرار الاستثمار في النقد الأجنبي يجب عليك أن تنظر بعناية أهدافك الاستثمارية، ومستوى الخبرة، والقدرة على المخاطرة. يجب عدم اعتبار أي معلومات أو آراء في هذا الموقع بمثابة طلب أو عرض لشراء أو بيع أي عملة أو حقوق ملكية أو أدوات مالية أو خدمات أخرى. الأداء السابق ليس مؤشرا أو ضمانا للأداء المستقبلي. يرجى قراءة إخلاء المسؤولية القانونية لدينا. كوبي 2017 أوبتيلاب بارتنرز أب. جميع الحقوق محفوظة. الآراء المعروضة هنا لا تمثل بالضرورة وجهات نظر المستشارين. وقد حققت استراتيجيات التحرك المتوسط ​​المتوسط ​​بشكل جيد جدا في السنوات الأخيرة. فقد حالت دون استثمار أتباعهم في الأسهم خلال فقاعة التكنولوجيا والأزمة المالية. ومع ذلك، فإن معظم هذه الاستراتيجيات قد ضعف أداء سوق الأسهم العريضة منذ عام 2009. في هذه المقالة، وسوف تحليل جميع الإشارات الممكنة المتوسط ​​المتحرك كروسوفر ل سامب 500 منذ عام 1928، لمعرفة ما إذا كانت هذه الاستراتيجيات توفر أي قيمة للمستثمرين. مقدمة ميبان فابيرسكوس 2007 ورقة لدكووا النهج الكمي لتكتيكية الأصول تخصيص لدكو أصبحت شعبية جدا بين مجتمع الاستثمار. في هذه الورقة، أثبت أن المتوسط ​​المتحرك البسيط لمدة 10 أشهر يمكن أن يستخدم كاستراتيجية استثمار فعالة. ولكي يكون أكثر دقة، استخدم فابر متوسط ​​متحرك لمدة 10 أشهر لتحديد ما إذا كان يجب على المستثمر الدخول إلى موقع ما أو الخروج منه ضمن فئة معينة من مواد العرض. عندما یغلق سعر إغلاق أي من الأسھم التي یغلق فوق المتوسط ​​المتحرك ل 10 أشھر (10 أشھر ما یقرب من 200 یوم تداول)، ینبغي للمستثمر أن یشتري، وعندما یغلق السعر دون المتوسط ​​المتحرك لمدة 10 أشھر، علی المستثمر أن یبیع. وبما أن هذه الاستراتيجية قد عملت بشكل جيد جدا في الماضي، ومن السهل جدا اتباعها، فقد تبنى العديد من المستثمرين استراتيجيات مماثلة للمتوسط ​​المتحرك-كروسوفر لمحافظهم الشخصية. وقد نشرت الكثير من المقالات حول كيفية تطبيق أو تحسين الأفكار فابيرسكوس. ويطلق على نمط آخر متحرك متوسط-كروس أوفر الصليب الذهبي. ويحدث ذلك عند تجاوز المتوسط ​​المتحرك لمدة 50 يوما لأمن معين محدد فوق المتوسط ​​المتحرك ل 200 يوم. والمطالبة هي أن هذا يدل على حدوث تحسن في هيكل الاتجاه الأساسي لأي أمن معين. وينبغي للمستثمرين أن يتحركوا إلى نقد إذا تحول الصليب الذهبي إلى معبر للقتل، حيث يمر المتوسط ​​المتحرك لمدة 50 يوما دون المتوسط ​​المتحرك ل 200 يوم. خلال العقد الماضي، فإن معظم هذه الاستراتيجيات المتوسطة-كروسوفر قد عملت بشكل جيد جدا، كما هو مبين في الرسم البياني أدناه. ويرجع ذلك أساسا إلى أن تلك الاستراتيجيات المتوسطة المتحررة حالت دون استثمار أتباعها في الأسهم خلال فقاعة التكنولوجيا والأزمة المالية. ومع ذلك، فإن معظم استراتيجيات كروس أوفر هذه قد حققت أداء ضعيفا في سوق الأسهم العريضة منذ عام 2009، كما هو مبين في الرسم البياني أدناه، حيث يتم وصف العائد من الصليب الذهبي منذ عام 2009. ويرجع ذلك أساسا إلى أننا لم نشهد أي تراجع طويل الأمد منذ ذلك الحين. إن الأداء الضعيف الأخير لهذه الاستراتيجيات ليس مفاجأة كبيرة على الإطلاق، حيث أن كل الاستراتيجيات التي تتبع الاتجاه تواجه لدكولات النموذجية، في وقت متأخر تأثير أوردكو. ولذلك، فإن مثل هذا النهج لا يمكن إلا أن يتفوق على استراتيجية شراء وشراء بسيطة خلال أسواق الدب الطويل الأمد. ومع ذلك، فإن العديد من المستثمرين يحاولون تجنب التأثيرات النموذجية المتأخرة في وقت متأخر عن طريق اختيار تركيبات متوسط ​​الحركة الأقصر، والتي، بطبيعة الحال، التأثير السلبي لزيادة أنشطة التداول. على الرغم من أن تلك الإشارات المتحركة المتوسطة-كروس أوفر تحظى بشعبية كبيرة، لم أجد أي ورقة بحثية تقوم بتقييم كل المجموعات الممكنة للتحرك المتوسط ​​المتوسط ​​لتحديد ما إذا كانت هذه الاستراتيجيات توفر أي قيمة إضافية للمستثمرين. المنهجية يحلل ليترسكوس جميع الإشارات الممكنة للمتوسط ​​المتحرك كروسوفر ل سامب 500 من 31 ديسمبر 1928 حتى 11 يونيو 2014 للحصول على رؤية غير متحيزة لإيجابيات وسلبيات إشارات كروس. وبالإضافة إلى ذلك، أود أن أحدد ما إذا كان الأداء الضعيف الأخير لتلك الإشارات المتقاطعة مقارنة باستراتيجية شراء وشراء بسيطة أمر نموذجي أو مجرد ظاهرة مؤقتة. وعلاوة على ذلك، أود أن أعرف ما إذا كانت نتيجة استراتيجية كروس محددة تميل إلى أن تكون مستقرة أو أكثر عشوائية في طبيعتها. ومن أجل التبسيط، افترضت أن معدل العائد الاسمي الصفري إذا استثمرت استراتيجية محددة نقدا. وعلاوة على ذلك، لا يوجد في مثالنا أي بدل لتكاليف المعاملات أو رسوم السمسرة. في المخططات التالية أنا تحليل نوع مختلف من المقاييس الرئيسية (z - محور)، ويتم رسم الإطار الزمني لكل المتوسط ​​المتحرك واحد على x و y محور، على التوالي. على سبيل المثال، يمكن العثور على المقياس الرئيسي لاستراتيجية الصليب الذهبي (50: 200) إذا كنت تبحث عن نقطة العبور للمتوسط ​​المتحرك لمدة 50 يوما (x-axis50) والمتوسط ​​المتحرك ل 200 يوم (y-axis200). اختبرت جميع مجموعات من أطوال (في أيام) من المتوسطات المتحركة عبور أكثر من بعضها البعض. توفر جميع استراتيجيات كروس تتحرك شكلا من أشكال الحد الأقصى للخسارة. إذا نظرنا إلى حقيقة أن أكبر انخفاض من سامب 500 كان 86 خلال 1930s، والميزة الرئيسية لهذه الاستراتيجيات تصبح واضحة تماما. في المجموع، كانت هناك ثلاث مجموعات فقط من الأيام (7075، 6580 و 7080) التي واجهت خسارة قصوى تتجاوز الحد الأقصى للخسارة من سامب 500. واجهت جميع المجموعات الأخرى خسائر أقل من استراتيجية شراء وشراء نموذجية. خاصة في المدى من 50240 يوما إلى 220240 يوما، تراوحت الخسارة القصوى بين -40 و 060، وهي نسبة مشجعة جدا إذا اعتبرنا 86.1 من سامب 500. وعلاوة على ذلك، كما يمكننا أن نرى أنه في تلك المنطقة، وهذا الانسحاب كان تخفيض أو يميل إلى أن تكون مستقرة تماما مع مرور الوقت مداش يمكن وصف هذه المنطقة بأنها الهضبة. وإذا كان هذا التأثير متغيرا عشوائيا ضمن هذا النطاق الزمني المحدد، كان من الممكن حدوث زيادات أخرى كثيرة في تلك المنطقة. ولذلك، من المرجح ألا يكون للتغييرات الصغيرة في الأطر الزمنية لأي متوسط ​​متحرك أثر كبير على الإطلاق، فيما يتعلق بهذه النسبة. الحالة مختلفة تماما إذا قمنا بتحليل المنطقة حوالي 1100 يوما إلى 1200 يوما. وفي هذا المجال، يمكن أن تؤدي التعديلات الصغيرة في الإطار الزمني لكل متوسط ​​متحرك إلى نتائج مختلفة تماما، ومن ثم يرجح أن تكون عشوائية. علاقة نموذجية أخرى هي أنه كلما زاد عدد الصفقات، يصبح كلا المتوسطين المتحركين أقصر. هذا، بطبيعة الحال، ويرجع ذلك إلى تكاليف المعاملات. ولهذا السبب، يفضل معظم أتباع هذه الاستراتيجية مجموعة من المتوسطات المتحركة القصيرة الأجل والموجهة نحو الأجل الطويل لتقليل العدد الإجمالي للحرف. وإذا ركزنا على الأداء السنوي لتلك الإشارات المتحركة المتوسطة المدى منذ عام 1929، يمكننا أن نرى أن جميع المجموعات حققت عائدا إيجابيا منذ ذلك الحين. هذه النتيجة ليست مفاجأة كبيرة على الإطلاق، كما ارتفع سامب 500 بنحو 8000 منذ ذلك الحين. ولذلك، فإن أي مشاركة مستمرة داخل السوق ينبغي أن تؤدي إلى أداء إيجابي. نقطة أخرى مثيرة للاهتمام هي القدرة التاريخية لتلك الإشارات كروس لتفوق على استراتيجية شراء وشراء بسيطة. في الرسم البياني الثاني، لم نسلط الضوء إلا على تركيبات المتوسط ​​المتحرك-كروس التي تمكنت من التفوق على استراتيجية الشراء والاستمرار. يمكننا أن نرى أن أفضل مزيج (5186) كان قادرا على توليد أداء سنوي أعلى من 1.4 في المتوسط، مع عدم وجود تكاليف المعاملات. ومع ذلك، يمكننا أن نرى الكثير من المسامير في هذا الرسم البياني. ومن المرجح جدا أن تكون معظم النتائج عشوائية بطبيعتها. على سبيل المثال، حققت مجموعة 5175 أداء متفوقا سنويا قدره 1.3 في المتوسط، في حين أن أداء تجاوز 10175 كروس كان 0.3 فقط و 20175 أداء أقل من السوق بنحو 0.5 في المتوسط. ولذلك، فإن الأداء المتفوق لمعظم إشارات كروس يعتمد على الحظ النقي. تختلف الحالة قليلا إذا ركزنا على المنطقة بين 1: 100 200: 240، حيث أن جميع التركيبات في هذا النطاق تمكنت من أن تتفوق على سامب 500. وكان الأداء المتفوق مستقرا تماما مع مرور الوقت، حيث أن التعديلات الصغيرة ضمن الإطار الزمني لكل متوسط ​​متحرك لم يؤد إلى اختلافات كبيرة من حيث التفوق في الأداء. ومع ذلك، فإن الأداء السنوي في تلك المنطقة لم يبلغ سوى 0.58 في المتوسط. يرجى الأخذ في الاعتبار أنني لم أقم بتضمين أي تكاليف معاملات في مثالنا. توليد عائدات مطلقة التفوق هو جانب واحد فقط من القصة. قد يكون المستثمرون مهتمين أيضا بتوليد عائدات مطلقة وليست نسبية إيجابية. نظرت إلى قدرة أي مزيج متحرك-متوسط-كروس لتوليد عوائد إيجابية مطلقة. لقد حللت كم عدد الإشارات لكل مجموعة متحركه متوسط ​​كروسفر كانت مربحة في الماضي، معبرا عنها بنسب مئوية. وهناك الكثير من مجموعات تسليم إشارات طويلة، والتي كانت مربحة أكثر من 50 من الوقت. المنطقة حوالي 50120 يوما إلى 200240 أيام تميل إلى أن تكون مستقرة جدا، حيث أن نسبة الإشارات الإيجابية المطلقة تتزايد ببطء إلى الأعلى. يبدو أن بعض مجموعات المتوسط ​​المتحرك لديها القدرة على التنبؤ بالأسواق المرتفعة. لسوء الحظ، هذا لا يحمل في معظم الحالات، حيث أن النسبة المئوية للإشارات الإيجابية المطلقة تعتمد بقوة على عدد الأيام التي تم فيها استثمار كل متوسط ​​متوسط ​​الحركة في سامب 500. ويصبح هذا واضحا تماما إذا اعتبرنا أن سامب 500 قد ارتفع قليلا أقل من 8000 منذ عام 1929. أي تعرض للسوق في تلك الفترة الزمنية من المرجح جدا أن تنتج عائد إيجابي ويمكن رؤية هذا التأثير على الرسم البياني الثاني أدناه، مما يدل على متوسط ​​طول إشارة طويلة من كل مجموعة كروس تتحرك، ويقاس في أيام. إذا قارنا كل من الرسوم البيانية، يمكننا أن نرى علاقة قوية بين متوسط ​​طول الإشارة ونسبة إشارات الأداء الإيجابية. ومع ذلك، فإن بعض التوليفات تميل إلى أن تكون أفضل ملاءمة للقبض على اتجاه إيجابي من غيرها. وبما أن أي مزيج متوسط ​​الحركة يمكن أن يتفوق على السوق فقط خلال فترة انكماش طويلة الأمد، فإنه من المثير للاهتمام أيضا النظر في عدد المرات التي كانت فيها إشارة نقدية (إشارة كروس سلبية) قادرة على تفوق أداء السوق. في مثل هذه الحالة، يجب أن يكون سامب 500 سلبيا خلال تلك الفترة الزمنية المحددة. ويمكن أن ينظر إلى هذه النسبة أيضا على أنها احتمال أن إشارة كروس الهابط تشير إلى تراجع طويل الأمد. كما ترون في الرسم البياني أدناه، أداء سامب 500 سلبيا في أقل من 50 من جميع الحالات بعد أي مزيج متحرك-كروسوفر تومض إشارة كروس الهبوطية. وبالإضافة إلى ذلك، الرسم البياني هو ارتفاع للغاية، مشيرا إلى أن هذه النتيجة السيئة تميل إلى أن تكون عشوائية تماما. خلاصة القول على الرغم من أن معظم الإشارات المتحركة المتوسطة-كروسوفر توفر شكلا من أشكال الحد الأقصى للخسارة بالمقارنة مع استراتيجية شراء وشراء، فإن قدرتها على التفوق على السوق الكامنة محدودة. وعلاوة على ذلك، فإن الأداء الضعيف لهذه الإشارات المتقاطعة منذ عام 2009 هو ظاهرة نموذجية وليس ظاهرة مؤقتة. وذلك لأن إشارة كروس السلبية لا تتوقع بالضرورة انكماشات كبيرة وطويلة الأمد، أو تتحمل الأسواق. ومع ذلك، إذا كان المستثمرون أكثر تركيزا على الحد الأقصى للحد من السحب، فإن مثل هذه الإشارات كروس تستحق النظر، على الرغم من أنها بالتأكيد لن تكون المصدر الوحيد للمعلومات. بول ألين هو رئيس تحليل السوق كوانتيتاتيفيتشنيكال من وستريتكوريه، مستشار مستقل للبحوث والاستثمار للمعلومات مختارة سوق الأوراق المالية.