الأسهم خيارات المتاجرة دليل

دليل المبتدئين لخيار الأسهم. خيار الأسهم هو الأمن الذي يعطي حامل الحق في شراء الأسهم الأسهم العادية عادة بسعر محدد يسمى سعر الإضراب لفترة محددة من الزمن خيارات الأسهم هي الشكل الأكثر شيوعا من حقوق الملكية للموظفين وتستخدم كجزء من حزم تعويضات الموظفين في معظم الشركات الناشئة التكنولوجيا. إذا كنت مؤسس، وكنت على الأرجح الذهاب إلى استخدام خيارات الأسهم لجذب والاحتفاظ موظفيك إذا كنت الانضمام إلى بدء التشغيل، وكنت على الأرجح سوف تحصل على الأسهم خيارات كجزء من التعويض الخاص بك هذا المنصب هو محاولة لشرح كيفية عمل الخيارات وجعلها أسهل قليلا لفهم. قيمة لديها قيمة في الأسبوع الماضي تحدثنا عن كيفية قيمة عادة ما تكون الصفر في بداية الشركة وكيف القيمة يقدر على مدى حياة الشركة إذا كانت شركتك تعطي المخزونات كجزء من خطة التعويض، وكنت د تقديم شيء من القيمة لموظفيك، وأنها سوف تضطر لدفع الضرائب على أنها مجرد دفع الضرائب على التعويض النقدي الذي تدفعه دعنا نتدرب من خلال مثال لجعل هذا واضح دعنا نقول أن الأسهم العادية في شركتك تستحق 1 سهم واسمحوا أقول انك تعطي 10،000 سهم لكل مهندس البرمجيات التي تستأجر ثم كل مهندس البرمجيات سيكون الحصول على 10،000 من التعويض، وأنها سوف تضطر لدفع الضرائب على ذلك ولكن إذا كان هذا هو المخزون في مرحلة مبكرة الشركة، والسهم ليست سائلة، فإنه يمكن بيعها الآن حتى موظفيك يحصلون على شيء ما يمكن أن تتحول إلى نقدا على الفور ولكن لديهم لدفع ما يقرب من 4000 في الضرائب نتيجة الحصول عليه هذا ليس جيدا وهذا هو السبب في الخيارات هي طريقة التعويض المفضلة. إذا الأسهم المشتركة الخاصة بك يستحق 1 سهم وأنت تصدر شخص ما خيار لشراء الخاص بك الأسهم العادية مع سعر الإضراب من 1 سهم، ثم في تلك اللحظة جدا في الوقت المناسب، وهذا الخيار ليس له قيمة ممارسة هو في المال كما يقولون في وول ستريت قوانين الضرائب مكتوبة في الولايات المتحدة لتوفير ذلك إذا يحصل الموظف على خيار المال كما وهي جزء من تعويضاتهم، فإنها لا تضطر لدفع الضرائب عليها وقد أصبحت القوانين أكثر صرامة في السنوات الأخيرة، والآن معظم الشركات تفعل شيئا يسمى تقييم 409a من الأسهم المشتركة لضمان أن يتم طرح خيارات الأسهم في القيمة السوقية العادلة I سوف تفعل وظيفة منفصلة على تقييمات 409a لأن هذه قضية كبيرة ومهمة ولكن في الوقت الراهن، وأعتقد أنه من الأفضل أن أقول ببساطة أن الشركات تصدر خيارات في المال لتجنب توليد الدخل لموظفيها التي تتطلب منهم لدفع الضرائب على المنحة. من هم الذين يفهمون نظرية الخيار وحتى أولئك منكم الذين يفهمون الاحتمالات تدرك بالتأكيد أن في الخيار المال في الواقع لديها قيمة حقيقية هناك عمل كبير جدا على وول ستريت تقييم هذه الخيارات وتداولها إذا ذهبت ننظر في وأسعار الخيارات المتداولة علنا، سترى أنه في خيارات المال لها قيمة وأطول مصطلح الخيار، والمزيد من القيمة لديهم وهذا لأن هناك فرصة أن الأسهم سوف أبر إسييت والخيار سوف تصبح في المال ولكن إذا كان السهم لا نقدر، والأهم من ذلك إذا كان السهم ينخفض، صاحب الخيار لا يفقد المال كلما زادت فرصة أن يصبح الخيار في المال، وأكثر قيمة الخيار يصبح أنا لن يدخل في الرياضيات والعلوم من نظرية الخيار، ولكن من المهم أن نفهم أن في خيارات المال هي في الواقع يستحق شيئا، وأنها يمكن أن تكون قيمة جدا إذا كانت فترة عقد طويلة. أكثر خيارات الأسهم في الشركات الناشئة لديها فترة عقد طويلة ويمكن أن يكون خمس سنوات، وغالبا ما يمكن أن يكون عشر سنوات حتى إذا كنت الانضمام إلى بدء التشغيل والحصول على خيار لمدة خمس سنوات لشراء 10،000 سهم من الأسهم العادية في 1 سهم، كنت تحصل على شيء من القيمة ولكن تفعل لا تضطر لدفع الضرائب على ذلك طالما أن سعر الإضراب من حصة واحدة هو القيمة السوقية العادلة في الوقت الذي تحصل على منحة الخيار وهذا يفسر لماذا الخيارات هي وسيلة رائعة لتعويض الموظفين أنت تصدر لهم شيئا من قيمة وليس لديهم لدفع الضرائب على ذلك في وقت إصدار. أنا ذاهب إلى الحديث عن اثنين من الأشياء الأخرى ومن ثم إنهاء هذه الوظيفة هذين الأمرين تستعد وممارسة سوف أتناول المزيد من القضايا التي تؤثر الخيارات في الوظائف المستقبلية في هذه السلسلة. خيارات الأسهم على حد سواء جاذبية والاحتفاظ أداة يحدث الاحتفاظ عن طريق تقنية تسمى الاستحقاق الصمود يحدث عادة على مدى فترة أربع سنوات، ولكن بعض الشركات لا تستخدم الاستحقاق لمدة ثلاث سنوات طريقة الاستحقاق الأعمال هي الخيارات الخاصة بك لا تنتمي لك في مجملها حتى يكون لديك من حقهم أن ننظر إلى تلك المنحة 10،000 حصة إذا كان من المقرر أن تحصل على أكثر من أربع سنوات، سوف تأخذ ملكية الخيار بمعدل 2500 سهم سنويا العديد من الشركات المنحدر في السنة الأولى مما يعني أنك لا تستثمر في أي سهم حتى الذكرى السنوية الأولى بعد أن تستثمر معظم الشركات شهريا الشيء الجميل حول الاستحقاق هو أن تحصل على منحة كاملة ضرب بالقيمة السوقية العادلة عند الانضمام وحتى لو كانت هذه القيمة ترتفع كثيرا خلال فترة الاستحقاق الخاص بك، y أو لا يزال الحصول على هذا السعر الإضراب الأولي الانتصاف هو أفضل بكثير من القيام بمنحة سنوية كل عام والتي يجب أن يكون ضرب القيمة السوقية العادلة في وقت المنحة. الخيار خيار هو عندما كنت في الواقع دفع ثمن الإضراب والحصول على الكامنة الأسهم المشتركة في مثالنا، سوف تدفع 10،000 والحصول على 10،000 سهم من الأسهم العادية ومن الواضح أن هذا هو خطوة كبيرة وكنت لا تريد أن تفعل ذلك بخفة هناك نوعان من الأوقات الشائعة عندما كنت من المرجح ممارسة الأول هو عندما كنت تستعد ل بيع الأسهم المشتركة الأساسية، في الغالب على الأرجح في اتصال مع بيع الشركة أو نوع من الحدث السيولة مثل فرصة بيع الثانوية أو الطرح العام قد أيضا ممارسة لبدء الساعة على مداها على المدى الطويل المكاسب الرأسمالية العلاج والثاني هو متى تركت الشركة معظم الشركات تتطلب موظفيها لممارسة خياراتهم في غضون فترة قصيرة بعد مغادرتهم الشركة ممارسة الخيارات لديها عدد من العواقب الضريبية وسوف ومعالجتها في وظيفة بلوق في المستقبل كن حذرا عند ممارسة الخيارات والحصول على المشورة الضريبية إذا كانت قيمة الخيارات الخاصة بك كبيرة. هذا هو في الوقت الراهن حقوق الموظفين هو موضوع معقد وأنا الآن أدرك أنني قد ينتهي به الأمر بضعة أشهر قيمتها ماجستير في إدارة الأعمال الاثنين حول هذا الموضوع والخيارات ليست سوى جزء من هذا الموضوع، وأنها معقدة على قدم المساواة أنا سوف تعود يوم الاثنين المقبل مع المزيد عن هذه المواضيع. فريد ويلسون هو شريك في يونيون سكوير المشاريع يكتب مكثف A فك حيث هذا نشر في الأصل. الأساسيات أساسيات التعليمي. الآن، العديد من المحافظ المستثمرين تشمل استثمارات مثل صناديق الصناديق الاستثمارية والسندات ولكن مجموعة متنوعة من الأوراق المالية لديك تحت تصرفكم لا تنتهي هناك نوع آخر من الأمن، ودعا خيار، ويقدم عالما من فرصة للمستثمرين المتطورة. قوة الخيارات تكمن في براعة أنها تمكنك من التكيف أو ضبط الموقف الخاص بك وفقا لأية حالة التي تنشأ يمكن أن تكون الخيارات كما المضاربة أو s المحافظ كما تريد هذا يعني أنك يمكن أن تفعل كل شيء من حماية موقف من تراجع إلى الرهان التام على حركة السوق أو مؤشر. هذه التنوع، ومع ذلك، لا تأتي دون تكاليفها خيارات الأوراق المالية المعقدة ويمكن أن تكون محفوفة بالمخاطر للغاية هذا هو السبب، عندما خيارات التداول، سوف نرى إخلاء المسؤولية مثل ما يلي. الافتراضات تنطوي على مخاطر وليست مناسبة للجميع تداول الخيار يمكن أن تكون مضاربة في طبيعتها وتحمل مخاطر كبيرة من الخسارة الاستثمار فقط مع رأس المال المخاطر. على الرغم من أن أي شخص يقول لك ، ينطوي تداول الخيارات على المخاطر، خاصة إذا كنت لا تعرف ما تقومون به بسبب هذا، كثير من الناس يوحي لك توجيه بعيدا عن الخيارات وننسى وجودها. من ناحية أخرى، ويجري جاهل من أي نوع من الاستثمار يضعك في وضعف الموقف ربما لا تتناسب طبيعة المضاربة للخيارات مع أسلوبك لا توجد مشكلة - ثم لا تكهن في الخيارات ولكن قبل أن تقرر عدم الاستثمار في الخيارات، يجب أن تفهمها لا تعلم كيف وظيفة الخيارات خطير مثل القفز الحق في دون معرفة الخيارات التي لن تخسر فقط وجود عنصر آخر في أدوات الاستثمار الخاص بك ولكن أيضا تفقد البصيرة في أعمال بعض من أكبر الشركات في العالم سواء كان ذلك للتحوط من خطر ومعاملات الصرف الأجنبي أو لإعطاء الموظفين الملكية في شكل خيارات الأسهم، ومعظم متعدد الجنسيات اليوم استخدام الخيارات في شكل أو آخر. هذا البرنامج التعليمي سوف أعرض لكم لأساسيات الخيارات نضع في اعتبارنا أن معظم التجار الخيارات لديها سنوات عديدة من الخبرة، لذلك لا تتوقع أن تكون خبيرا على الفور بعد قراءة هذا البرنامج التعليمي إذا كنت أرين ر على دراية كيف يعمل سوق الأوراق المالية، وتحقق من أساسيات الأسهم تعليمي. تحصل على التعرف مع خيارات التداول. العديد من التجار التفكير في موقف في خيارات الأسهم كما وهو بديل الأسهم التي لديها نفوذ أعلى وأقل رأس المال المطلوب بعد كل شيء، يمكن استخدام الخيارات للمراهنة على اتجاه سعر السهم، تماما مثل الأسهم في حد ذاته ومع ذلك، خيارات لها خصائص مختلفة من الأسهم، وهناك الكثير من المصطلحات التي يجب أن يتعلم الخيار الخيار التجار. الاستوديو 101 نوعين من الخيارات هي المكالمات ويضع عند شراء خيار الاتصال لديك الحق ولكن ليس الالتزام بشراء الأسهم في سعر الإضراب في أي وقت قبل انتهاء صلاحية الخيار عند شراء خيار وضع لديك الحق ولكن ليس الالتزام لبيع الأسهم في سعر الإضراب في أي وقت قبل تاريخ انتهاء الصلاحية. الفرق المهم الوحيد بين الأسهم والخيارات هو أن الأسهم تعطيك قطعة صغيرة من الملكية في الشركة، في حين أن الخيارات هي مجرد عقود التي تعطيك الحق في شراء أو بيع الأسهم بسعر محدد من قبل تاريخ محدد من المهم أن نتذكر أن هناك دائما جانبين لكل معاملة الخيار والمشتري والبائع لذلك، لكل خيار مكالمة أو وضع شراؤها، وهناك دائما شخص آخر بيعه. عندما يبيع الأفراد الخيارات، فإنها تخلق على نحو فعال الأمن الذي لم يكن موجودا قبل T ويعرف له بأنه كتابة خيار ويشرح أحد المصادر الرئيسية للخيارات، حيث لا توجد الشركة المرتبطة ولا خيارات خيارات تبادل الخيارات عند كتابة مكالمة، قد تكون ملزمة لبيع الأسهم بسعر الإضراب في أي وقت قبل انتهاء الصلاحية التاريخ عند كتابة وضع، قد تكون ملزمة لشراء الأسهم في سعر الإضراب في أي وقت قبل انتهاء الصلاحية. يمكن مقارنة الأسهم التداول للمقامرة في كازينو حيث كنت تراهن على المنزل، حتى إذا كان جميع العملاء لديهم سلسلة لا يصدق من الحظ، فإنها يمكن أن جميع win. Trading خيارات هو أشبه الرهان على الخيول في مضمار السباق هناك يستخدمون الرهان باريموتيل، حيث كل شخص الرهانات ضد جميع الناس الآخرين هناك المسار ببساطة يأخذ قطع صغيرة لتوفير المرافق لذلك، خيارات التداول ، مثل مضمار الحصان، هي لعبة صفرية الخيار الخيار المشتري s هو الخيار البائع الخسارة s والعكس بالعكس أي الرسم البياني العائد ل شراء الخيار يجب أن تكون صورة المرآة من البائع دياغر المردود آم. أوبيراتيون بريسينغ سعر خيار ما يسمى قسطه لا يمكن للمشتري من خيار أن يفقد أكثر من القسط الأولي المدفوع للعقد، بغض النظر عن ما يحدث للأمن الكامنة لذلك، فإن الخطر على المشتري هو أبدا أكثر من المبلغ المدفوع للخيار إن احتمال الربح من ناحية أخرى غير محدود نظريا. في مقابل القسط المستلم من المشتري، فإن البائع من خيار يفترض خطر الاضطرار إلى تسليم إذا كان خيار الاتصال أو تسليم إذا وضعت الخيار من أسهم السهم ما لم يتم تغطية هذا الخيار من قبل خيار آخر أو موقف في المخزن الأساسي، يمكن أن تكون خسارة البائع s مفتوحة، وهذا يعني أن البائع يمكن أن يفقد أكثر بكثير من قسط الأصلي تلقى. أنواع أوبتيون يجب عليك تكون على علم بأن هناك نوعان من الأساليب الأساسية للخيارات الأمريكية والأوروبية الأمريكية، أو على غرار الأميركي، ويمكن ممارسة الخيار في أي وقت بين تاريخ الشراء وتاريخ انتهاء الصلاحية معظم الخيارات المتداولة في البورصة هي النمط الأمريكي وجميع الخيارات الأسهم هي النمط الأمريكي A الأوروبي، أو النمط الأوروبي، لا يمكن إلا أن يمارس الخيار على تاريخ انتهاء الصلاحية العديد من الخيارات مؤشر هي النمط الأوروبي. عندما يكون سعر الإضراب من خيار الاتصال فوق السعر الحالي للسهم، والدعوة هو من المال عندما يكون سعر الإضراب أقل من سعر السهم s هو في المال وضع الخيارات هي العكس تماما، ويجري الخروج من المال عندما يكون سعر الإضراب أقل من سعر السهم وفي المال عندما يكون سعر الإضراب هو فوق سعر السهم. لاحظ أن الخيارات ليست متاحة في أي سعر فقط يتم تداولها عادة خيارات الأسهم مع أسعار الإضراب في فترات من 2 50 حتى 30 وفي فترات من 5 أعلاه أن أيضا، أسعار الإضراب فقط ضمن نطاق معقول حول الحالي يتم تداول سعر السهم عموما قد تكون الخيارات داخل أو خارج من المال قد لا تكون متاحة. جميع خيارات الأسهم تنتهي في تاريخ معين، ودعا تاريخ انتهاء الصلاحية للحصول على خيارات مدرجة العادية يمكن أن تصل إلى تسعة أشهر من تاريخ الخيارات هي أول المدرجة للتداول عقود الخيار على المدى الطويل، ودعا ليبس وتتوفر أيضا على العديد من الأسهم، وهذه يمكن أن يكون تواريخ انتهاء الصلاحية تصل إلى ثلاث سنوات من تاريخ الإدراج. الافتتاح تنتهي رسميا يوم السبت بعد الجمعة الثالثة من شهر انتهاء الصلاحية ولكن، في الممارسة العملية، وهذا يعني أن الخيار ينتهي في يوم الجمعة الثالث، حيث من غير المحتمل أن تكون متاحة وسيط الخاص بك يوم السبت ويتم إغلاق جميع البورصات يتم فعليا وسيط إلى وسيط المستوطنات في يوم السبت. الكثير من أسهم الأسهم، والتي لديها خيارات التسوية فترة ثلاثة أيام تسوية في اليوم التالي من أجل تسوية في تاريخ انتهاء الصلاحية يوم السبت، لديك لممارسة أو التجارة الخيار بحلول نهاية اليوم يوم الجمعة. الخط السفلي الخيار الأكثر التجار استخدام خيارات كجزء من أكبر واستنادا إلى مجموعة مختارة من الأسهم، ولكن لأن خيارات التداول مختلفة جدا عن الأسهم التجارية، يجب أن يأخذ تجار الأسهم الوقت الكافي لفهم المصطلحات والمفاهيم من الخيارات قبل التداول بها. سعر الفائدة الذي تقدم به مؤسسة الإيداع الأموال المحفوظة في مجلس الاحتياطي الاتحادي إلى مؤسسة إيداع أخرى (1). مقياس إحصائي لتشتت العائدات لمؤشر أمني أو سوق معين يمكن قياس التقلب. وقد تصرف الكونغرس الأمريكي في عام 1933 كما القانون المصرفي الذي يحظر على المصارف التجارية من المشاركة في الاستثمار. الرواتب غير الزراعية يشير إلى أي وظيفة خارج المزارع والأسر الخاصة والقطاع غير الربحي مكتب الولايات المتحدة للعمل. الختصار العملة أو رمز العملة للروبية الهندية إنر، و عملة الهند تتكون الروبية من 1. محاولة أولية على أصول شركة مفلسة من مشتر مهتم تختاره الشركة المفلسة من مجموعة من مقدمي العروض.